IEO 2017–2019 стали классикой памп-энд-дампа. Binance получала 11–15% саппла проекта почти за копейки, публике доставалось всего 6%. После листинга цена вырастала в 10–20 раз, и CZ вместе с инсайдерами сливал токены на пике. 99% IEO-проектов погибали через полгода–год.

В 2022 году CZ сыграл на устранение конкурента. 6 ноября он объявил о продаже $529 млн в FTT. За 72 часа банкран FTX, $6 млрд выведено, биржа обанкротилась, $8 млрд исчезло. Конкурент устранён.

Листинг-физ: Binance требует 8% саппла + $2,5 млн депозитов. За полгода 80% токенов теряют стоимость. Биржа сливает свою долю, а пользователи остаются с обесценившимися активами.

В ноябре 2023 года CZ столкнулся с $4,3 млрд штрафа за отмывание денег, операции с Ираном, поддержку террористов и киберпреступников. Он отсидел 4 месяца и вернулся в бизнес.

Binance обработал более $1 млрд для Hamas, Hezbollah и IRGC. До 7 октября 2023 на кошельки Hamas было переведено $300+ млн, после терактов — ещё минимум $50–100 млн. Кошельки остаются активными.

В октябре 2025 года депег активов (USDe, BNSOL, WBETH) на Binance вызвал каскад ликвидаций: $19,5 млрд за 24 часа, 1,6 млн трейдеров пострадали. Система ликвидировала по фантомным ценам, которых не было ни на одной другой бирже.

CZ построил империю на манипуляциях, отмывании для террористов, выдавливании конкурентов и обдираловке проектов. Он отсидел 4 месяца за миллиарды «грязных» денег и вернулся продвигать токены, которые теряют до 80% стоимости.

P.S. Это только открытая информация из судов и расследований. За кулисами, скорее всего, ещё больше скрытых скандалов.