EXMO списала почти треть клиентских балансов и заменила их токенами USDRecover
Что произошло
Криптобиржа EXMO.com объявила о закрытии и, судя по опубликованным ею условиям, признала, что не располагает достаточным количеством активов для полного исполнения обязательств перед клиентами. Официальное уведомление EXMO о закрытии
Пользователям оставляют 70,6% баланса, которые ещё предстоит вывести после прохождения проверок.
Оставшиеся 29,4% заменяют на специальный токен USDRecover.
И вот тут начинается самое интересное: этот токен нельзя продать или вывести, у него нет заявленной фиксированной цены, обеспечения или конкретного срока погашения.
Фактически клиент получает не свои деньги, а обещание, что когда-нибудь EXMO сможет вернуть активы, которые сейчас находятся у банков, других бирж и кастодианов.
Какие последствия
Проблема выглядит особенно неприятно на фоне истории со взломом EXMO в 2020 году.
В 2021-м биржа заявляла, что последствия инцидента полностью урегулированы и пользователям возмещены 100% средств. Заявление EXMO об урегулировании взлома 2020 года
Теперь выясняется, что последствия той истории, судя по новым заявлениям биржи, продолжали влиять на её баланс.
Получается довольно странная конструкция: клиентам могли восстановить цифры на счетах, но реальные резервы при этом не были полностью восстановлены. Пока украденные активы росли в цене, потенциальная дыра становилась всё больше.
При этом точный размер дефицита EXMO не раскрывает. Неясно, какая его часть связана со взломом, сколько средств заблокировано банками и сколько зависло у сторонних площадок и кастодианов.
А независимого аудита, который позволил бы проверить эти цифры, биржа не предоставила.
Отдельный сюрприз обнаруживается в правилах EXMO, обновлённых незадолго до закрытия. Там предусмотрена возможность объединять клиентские активы, передавать их взаймы и использовать в качестве обеспечения. При нехватке средств пользователь фактически оказывается необеспеченным кредитором, а не владельцем конкретного зарезервированного актива. Условия использования EXMO
Почему это важно
Самая неприятная иллюзия криптобирж — цифра в личном кабинете.
Если там написано «1 BTC», психологически кажется, что где-то существует конкретный биткоин, который биржа хранит именно для вас.
Но если площадка не обязана держать резервы 1:1, эта цифра может быть лишь требованием биржи перед вами.
И EXMO сейчас показывает, чем такая модель способна закончиться: вместо почти трети баланса клиент получает неликвидный токен с неопределённой стоимостью и без гарантированного срока возврата.
Более того, согласно опубликованному пострадавшими тексту Acceptance Letter, клиент, принимающий оставшиеся активы, соглашается считать вопрос урегулированным, отказаться от дальнейших претензий и признаёт, что USDRecover не является прямым долгом EXMO. Опубликованный Acceptance Letter
А часть клиентов с балансами свыше $10 тыс., по имеющейся информации, уже несколько недель ждёт завершения верификации и пока не получила оставшиеся средства.
Биткоин на биржевом балансе — это не то же самое, что биткоин в вашем кошельке.
